Сводка самых интересных акций мирового фондового рынка за февраль 2023 года (эмитенты с текущей отчетностью).
Мусор
Дата квартального отчета: 2 февраля.
Apple (AAPL) особенная по многим причинам. Начнем с того, что компания является производителем самых популярных смартфонов. Кроме того, Apple долгое время сохраняла свое лидерство в различных инновациях. Помимо продаж iPhone, компания предлагает рекламные услуги, техническую поддержку и App Store.
Эмитент выплачивает дивиденды в размере 14,6 млрд долларов США в год, Apple выкупает его акции. За последнее десятилетие эмитент выкупил своих обыкновенных акций на сумму 554 миллиарда долларов.
Пункт продажи компании - iPhone. Более 50% смартфонов, используемых в США, используют этот смартфон. Хотя у компании есть и другие продукты, на iPhone приходится большая часть продаж Apple. В прошлом финансовом году продажи iPhone принесли 52% валового дохода компании.
В сентябре 2022 года Apple выпустила новую версию iPhone, которая была распродана менее чем за месяц. Продажи смартфонов выросли на 9,7% в четвертом квартале до 42,7 млрд долларов.
Эмитент также предпринимает шаги по увеличению прибыльности iPhone. Это включает отказ от дорогостоящих внешних поставщиков и производство большего количества деталей собственными силами.
В то время как Apple под руководством генерального директора имеет в продаже множество продуктов — смартфоны и часы, наушники и аудиоплееры — это и сделало компанию такой популярной.Тим КукЭмитент переключил свое внимание на абонентское обслуживание. По мере увеличения доли подписки в общем доходе зависимость доходов от колебаний продаж iPhone сводится к минимуму.
Кроме того, вещатель планирует выпустить новую гарнитуру смешанной реальности в июле 2023 года по цене до 3000 долларов. С этим устройством Apple может заявить о себе против многих конкурентов в Метавселенной.
Компания гордится лояльностью своих клиентов. Согласно исследованию CIRP, проведенному в октябре 2021 года, у Apple самые лояльные клиенты в США. Более 90% покупателей iPhone выбирают ту же марку при покупке другого устройства. Этот уровень остается неизменным в течение последних 2 лет. Например, в Samsung Electronics этот показатель составляет 70%.
2022 год был неудачным для Apple. В течение года акции компании падали, охватывая лишь небольшие перерывы в коррекции. Но 2023 год начался для акций компании на позитивной ноте. От минимума в диапазоне 125 долларов акции эмитента выросли до диапазона 140-150 долларов. Аналитики CNN считают, что цена может вырасти на 20% до 175 долларов с текущих уровней.
Акции компании торгуются с небольшой премией к индексу S&P500, коэффициент цена/прибыль которого составляет 23. По мере восстановления экономики США акции компании могут взлететь.
нинтендо
Дата квартального отчета: 2 февраля.
Компания Nintendo (NTDOY) занимается производством игровых консолей, разработкой видеоигр, аппаратным и программным обеспечением для консолей Wii U и Wii.
В 2023 году компания отмечает свое 134-летие. За последние 12 месяцев ее акции не упали более чем на 10%, что впечатляет, учитывая, что акции ее крупнейших конкурентов Sony и Microsoft за тот же период упали на 39% и 28% соответственно.
За последнее десятилетие рынок видеоигр вырос в геометрической прогрессии. За это время цена акций Nintendo выросла с 8 300 до 67 000 иен за акцию. Рост более 700%.
Пандемия коронавируса положительно повлияла на игровую индустрию. Рост онлайн-потребления и индустрии в целом был очень высоким, что способствовало новому витку развития эмитента. С другой стороны, на компанию негативно повлиял экономический кризис и нарушение цепочек поставок. Из-за этого производство и выпуск новых устройств замедлились.
В первой половине 2022 финансового года эмитент зафиксировал падение продаж на 19,2% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. В основном это связано с отсутствием полупроводников и других компонентов.
Несмотря на падение показателей, выручка компании за шесть месяцев, закончившихся 30 сентября, выросла на 5,2% до 656,9 млрд японских иен (4,4 млрд долларов). В то же время операционная прибыль увеличилась на 0,5% до 220,3 млрд иен (1,5 млрд долларов США). Обычная прибыль увеличилась на 36,4% до 322,4 млрд иен (2,1 млрд долларов).
Кроме того, с момента своего первого запуска в 2017 году было продано 114,3 миллиона единиц консоли Nintendo Switch, что сделало ее пятой самой продаваемой консолью всех времен после Sony Playstation 2, Nintendo DS и Game Boy 2000 года. между 1989 и 2004 годами, а также PlayStation 4 в 2013 году.
Консоль Switch стала невероятно успешным продуктом для Nintendo. В условиях продажи новой консоли в январе привлекательность покупки акций компании возросла.
Наряду с выпуском нескольких долгожданных игр, таких как грядущие Zelda и The Super Mario Bros, продажа игровых консолей станет прибыльным направлением для эмитента.
Акции компании медленно растут уже больше месяца. Динамика роста слабая, но рост очевиден. CNN ждет начала длительного восходящего тренда акций компании. Ожидается рост на 350% в ближайшие кварталы. Следующий целевой уровень составляет около 40 долларов.
ПепсиКо
Дата квартального отчета: 9 февраля.
Многие инвесторы обеспокоены рецессией в экономике США. Согласно опросам, многие считают, что рецессия начнется уже в 2023 году. Для тех, кто ищет убежище в этот неспокойный период, рассмотрите акции PepsiCo (PEP), которые не боятся рецессии.
Производитель продуктов питания и напитков увеличивал свои дивидендные выплаты в течение 50 лет подряд, присоединившись к Johnson & Johnson в списке дивидендных королей. Как и J&J, PepsiCo в настоящее время имеет дивидендную доходность почти 2,7%.
Растущая осведомленность потребителей о своем здоровье оказывает негативное влияние на компанию. Потребление газированных напитков на душу населения упало почти до 30-летнего минимума. Кроме того, некоторые штаты США и некоторые страны ввели высокие налоги на сладкие напитки, чтобы сократить дефицит бюджета.
С другой стороны, продажи снеков PepsiCo растут намного быстрее, чем в других сегментах.
Компания стремится адаптироваться к изменениям потребительских предпочтений. Он создал линию продуктов Better for You, ориентированную на потребителей, заботящихся о своем здоровье.
Компания преуспевала в течение многих лет, чему способствовала ее способность стимулировать рост доходов на фоне роста цен на сырьевые товары.
В 2021 году чистый объем продаж компании составил 79 миллиардов долларов, а базовая прибыль на акцию (EPS) увеличилась на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 6,20 долларов на акцию. Он также получил 7 миллиардов долларов свободного денежного потока, что позволило ему выплатить 6 миллиардов долларов в виде дивидендов в течение года.
За первые 9 месяцев 2022 года органическая выручка компании увеличилась на 14,3%, а базовая прибыль на акцию увеличилась на 11% по сравнению с тем же периодом 2021 года.
Руководство компании уверено, что за весь 2022 год органический рост продаж составит 12%, а прибыль на акцию — 10% по сравнению с 2021 годом.
Успешная адаптация PepsiCo к постоянно меняющемуся бизнес-ландшафту отражается на результатах деятельности компании. За последнее десятилетие PepsiCo увеличивала прибыль на акцию в среднем на 5,3% в год.
Основными факторами роста стали органический рост Frito-Lay, американской дочерней компании по производству продуктов питания в Северной Америке, и выход на развивающиеся рынки.
Все эти факторы роста, скорее всего, сохранятся в течение многих лет, что позволит PepsiCo продолжать увеличивать прибыль на акцию в обозримом будущем.
Акции PepsiCo остаются под давлением. Кажется, позитив, который был на рынке несколько недель, убегает от этой роли. Попытка покупателей пробить уровень $172 не удалась, и они были вынуждены откатиться к отметке $170. Радует, что они сохранили частичный контроль над активом и есть большая вероятность, что рост продолжится в феврале. Эксперты CNN прогнозируют, что акции компании вырастут на 12% с текущих уровней до $170.
Решения Моторола
Дата квартального отчета: 9 февраля.
Моторола Солюшнс Инк. (MSI) специализируется на аналитических и коммуникационных решениях. Кроме того, компания предлагает услуги по управлению и поддержке. Motorola Solutions работает в двух отраслях: интеграция продуктов и систем, а также программное обеспечение и услуги.
Текущая дивидендная доходность составляет 1,4%. Эмитент увеличил платежи более чем на 11% за последние пять лет.
В ноябре 2022 года компания сообщила о высоких прибылях за третий квартал. Выручка составила 2,4 миллиарда долларов, что на 13% больше по сравнению с прошлым годом. Прибыль по GAAP на акцию составила 1,63 доллара США, что на 7% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но это включает убыток в размере 147 миллионов долларов США по основным средствам в связи с ожидаемым расторжением договора о страховой сети («ESN»). ) в Соединенном Королевстве. Прибыль не по GAAP на акцию в размере $3,00 увеличилась на 28% по сравнению с прошлым годом.
За отчетный период операционный денежный поток MSI составил 388 млн долларов США, увеличившись на 12 млн долларов США по сравнению с прошлым годом. Свободный денежный поток составил 318 миллионов долларов, или примерно 1,84 доллара на акцию, исходя из полностью разводненных акций на 172 миллиона долларов.
Маржа была высокой, а прибыль не по GAAP в процентах от продаж составила 35,7%. Операционная маржа Non-GAAP увеличилась на 220 базисных пунктов. стр. ежегодно.
Motorola, вероятно, продолжит успешную стратегию в 2023 году. Стратегия включает в себя использование возможностей общего целевого рынка (TAM) на сумму 50 миллиардов долларов, а также продолжение своего опыта создания и интеграции относительно небольших (часто дополнительных) стратегических приобретений. способность компании конкурировать на рынке.
Благодаря своим продуктам следующего поколения компания ожидает высокий спрос на системы и услуги видеонаблюдения, наземные мобильные радиостанции и соответствующее программное обеспечение.
Эти системы стимулируют спрос на дополнительную отчетность и продажи. Широкий спектр услуг требует ограниченных и низких рисков, связанных с высокими требованиями к работе связи.
Ожидается, что все эти события окажут положительное влияние на квартальные результаты, которые будут опубликованы в феврале, а также на последующие кварталы.
Тем временем цена акций компании пытается вернуться на траекторию роста после непродолжительной коррекции. Покупателям удалось удержать уровень в 250 долларов, где они готовились к контратаке. Аналитики CNN считают, что в ближайшие недели актив достигнет уровня 280 долларов США.
Палантир Технологии
Дата квартального отчета: 13 февраля.
Palantir Technologies (PLTR) была основана как компания, предоставляющая услуги в области кибербезопасности. Сотрудничество с правительством США сделало компанию очень популярной, принося эмитенту половину выручки. Среди клиентов также некоммерческие организации и частные компании из различных секторов.
Цифровые платформы Palantir используют машинное обучение и искусственный интеллект (ИИ) для сбора, анализа и интеграции данных, чтобы находить ключевые закономерности, управлять данными и принимать решения о киберугрозах.
Эмитент показывает хорошие темпы роста в коммерческом (литейном) бизнесе США и имеет сильное конкурентное преимущество в государственном бизнесе США.Компания имеет почти 20-летний опыт успешного обеспечения бесперебойной работы широкого круга государственных учреждений. Компания стала одним из важнейших партнеров по предоставлению решений в области искусственного интеллекта и анализа данных для высококритичных задач.
Работа с правительством США требует высокого уровня доверия и хороших партнерских отношений. Компания продолжает получать запросы от правительства США на услуги ИИ и анализа данных.
В 2022 году эмитент объявил о стратегическом партнерстве с Cloudflare. В пресс-релизе говорится, что это партнерство снизит затраты на облачные вычисления, улучшит контроль и качество обслуживания.
Выручка Palantir за период, закончившийся 30 сентября 2022 года, составила 478 миллионов долларов. Этот показатель вырос на 22% по сравнению с прошлым годом. Выручка в США составила 297 миллионов долларов, что на 31% больше по сравнению с прошлым годом. Компания повысила годовой прогноз скорректированной операционной прибыли с 384 млн долларов до 386 млн долларов (ранее ожидаемая прибыль составляла от 341 млн до 343 млн долларов).
В последние кварталы руководство дало понять, что Palantir будет вкладывать значительные средства в продажи и маркетинг, а также в разработку новых продуктов, чтобы вернуться к общему росту с 2023 года.
Сохраняющаяся угроза рецессии и высокой инфляции заставляет многих быть более осторожными в отношении крупных расходов и инвестиций, включая такие корпоративные инструменты, как Palantir. Неудивительно, что инвесторов беспокоят краткосрочные и среднесрочные перспективы роста компании.
Акции Palantir торгуются с соотношением цена/аск 7,5x, что близко к его историческому минимуму. Компания также имеет на своем балансе более 2,5 миллиардов долларов наличными и не имеет долгов.
В то время как краткосрочные перспективы роста Palantir сталкиваются с препятствиями, акции компании вряд ли упадут еще больше. Эмитент сделал несколько значительных инвестиций в продажи и маркетинг, а также в разработку продуктов, которые будут поддерживать интерес клиентов Компании к его услугам. Даже если частный сектор компании страдает от кризиса, государственное регулирование не обернется для него негативом.
Техническое изображение этого документа говорит в пользу покупки. После отскока от отметки в 6 долларов в конце декабря 2022 года акции компании за месяц выросли примерно до 7,8 доллара. CNN считает, что на данном этапе бычий импульс ослаб и цена все еще может вырасти на 2-3%. В этих условиях целесообразно дождаться разворота для покупки облигаций компании.
аирбнб
Дата квартального отчета: 14 февраля.
Ведущая платформа краткосрочной аренды Airbnb (ABNB) зарекомендовала себя как лидер в индустрии туризма, в значительной степени потому, что специализируется на предоставлении качественного жилья в различных ценовых категориях и типах недвижимости.
В отличие от традиционных отелей, Airbnb может быстро реагировать на изменения спроса, добавляя листинг с минимальным капиталом. Компания также извлекает выгоду из сетевых эффектов, поскольку довольные клиенты приводят на платформу все больше и больше клиентов.
В третьем квартале 2022 года эмитент зарегистрировал почти 100 миллионов ночей, забронированных на его платформе, и получил валовую стоимость бронирования в размере 16 миллиардов долларов. Выручка, чистая прибыль и скорректированная EBITDA за трехмесячный период составили 3 миллиарда долларов, 1,2 миллиарда долларов или 1,5 миллиарда долларов.
Что касается этих четырех показателей (валовая балансовая стоимость, выручка, чистая прибыль и скорректированная EBITDA), то они выросли на 31%, 29%, 46% и 32% по сравнению с третьим кварталом 2021 года соответственно. А если сравнить те же четыре показателя с допандемическими уровнями в третьем квартале 2019 года, то они выросли на 54%, 70%, 260% и 283%.
Одно из самых больших опасений Airbnb — сокращение расходов на поездки. Если в 2023 году в США начнется рецессия, количество бронирований и стоимость номеров, вероятно, снизятся.
Последние данные о расходах на поездки за октябрь показали лишь небольшое месячное снижение и все еще превышают допандемический уровень. Потребительские расходы в США оставались высокими в течение праздничного сезона, хотя многие ожидали, что сезон будет слабым.
Airbnb пережила серьезный спад после пандемии и находится на пути к тому, чтобы вывести туристическую индустрию на новый уровень.
Акции Airbnb уже выросли на 23% в январе и будут продолжать расти. Сейчас цена находится в диапазоне 110 долларов и вскоре восстановится до 120 долларов, сообщает CNN.
почтовый ящик
Дата квартального отчета: 16 февраля.
Дропбокс Инк. (DBX) является создателем первого в мире интеллектуального рабочего пространства. В этой сфере компании и частные лица имеют возможность создавать, хранить и обрабатывать информацию.
В начале 2010-х Dropbox был одним из самых популярных стартапов. С тех пор популярность компании пошла на убыль. Цена акций компании в настоящее время торгуется примерно на 20% ниже цены IPO, установленной в 2018 году.
Эмитент демонстрирует устойчивый рост до 2022 года. Выручка эмитента увеличилась на 9,9% в годовом исчислении в первом квартале, на 7,9% в годовом исчислении во втором квартале и на 7,4% в годовом исчислении в третьем квартале. Цифры выросли, несмотря на опасения, что рецессия ударит по малому бизнесу, основной клиентской базе Dropbox.
Это подтверждает, что акции компании являются хорошей страховкой от рецессии, поскольку клиентам нужны ее инструменты для организации своей цифровой жизни, и они вряд ли от них откажутся.
За последние 12 месяцев компании удалось получить 736 миллионов долларов свободного денежного потока (FCF), и эта сумма неуклонно росла в течение последних нескольких лет. По состоянию на начало 2022 года соотношение цены и денежного потока Dropbox составляло около 13, что значительно ниже среднего показателя по рынку на тот момент. Эта оценка в сочетании с растущей прибылью является рецептом успеха, поэтому акции Dropbox упали всего на 6% в этом году.
В конце 2022 года компания объявила о приобретении FormSwift за 95 миллионов долларов с целью расширения сервисов Dropbox большой библиотекой шаблонов и решений для обеспечения сквозного бизнес-процесса.
Сейчас соотношение риск/вознаграждение значительно улучшилось, но акции эмитента по-прежнему не выглядят очень привлекательными, хотя и выросли за последние месяцы. Цена приближается к ключевому уровню сопротивления в 24 доллара, и ее дальнейший импульс будет зависеть от способности пробить его.
CNN видит замедление восходящего тренда и ожидает роста с текущих уровней до $27.
ДорДэш, Инк.
Дата квартального отчета: 16 февраля.
ДорДэш Инк. — американская компания, управляющая логистической платформой. Эта площадка объединила производителей, потребителей и ритейлеров не только из США, но и из других стран.
Компания предлагает услуги, помогающие частным ритейлерам решить их проблемы. Например, привлечение клиентов, доставка, аналитика, мерчандайзинг, обработка платежей и поддержка.
Операционные расходы компании продолжают превышать доходы. Согласно ноябрьскому квартальному отчету, операционные убытки увеличились до 308 млн долларов по сравнению со 100 млн долларов за тот же период 2021 года.
Другие негативные факторы включают рост цен на топливо, сбои в цепочке поставок, приводящие к перебоям в работе ресторанов, и нехватку рабочей силы в сфере услуг. Все это в сочетании с высокими процентными ставками и слабым рынком в 2022 году привело к дальнейшему падению стоимости компании в глазах акционеров и потенциальных инвесторов.
При этом баланс компании остается стабильным. Эмитент владеет наличными деньгами, их эквивалентами, а также долгосрочными и краткосрочными рыночными ценными бумагами на сумму более 4 миллиардов долларов США. Кроме того, компания не имеет долгосрочной задолженности. Таким образом, ликвидность не является проблемой для DoorDash.
В третьем квартале 2022 года общий объем заказов на платформе увеличился на 27% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Общий объем заказов в третьем квартале вырос на 30% по сравнению с прошлым годом, поскольку пользователи в среднем тратили больше на один заказ.
Сейчас рынок активно развивает бычью коррекцию. Рост начался в январе, к концу месяца немного замедлился, и сейчас актив пытается отыграть все недавние потери. CNN считает, что цена продолжит расти и приблизится к зоне 32 долларов.
американская башня
Дата квартального отчета: 23 февраля.
American Tower (AMT) — это REIT с отличной бизнес-моделью. Эмитент участвует в коммуникационной инфраструктуре, строит башни связи, а затем сдает их в аренду компаниям сотовой связи, кабельным компаниям и правительствам.
Эмитент имеет рыночную капитализацию в размере $103,73 млрд и торгуется с коэффициентом P/E 35 и фьючерсным P/E 48. FFO составляет 23% г/г за последние 12 месяцев. последние 5 лет. Компания выплачивает дивиденды в размере 2,79% годовых.
American Tower получает стабильный арендный доход от долгосрочной аренды, которая включает резервы на повышение арендной платы. Аренда, как правило, не подлежит отмене и обеспечивает бизнесу надежный источник дохода, соответствующий уровню инфляции.
Кроме того, REIT также имеет высокую текучесть кадров, поскольку у его арендаторов нет альтернативных местоположений. Это обстоятельство защищает American Tower от резких колебаний арендного дохода в конце срока аренды.
Это, в сочетании с низкими требованиями к инвестициям в обслуживание, позволяет эмитенту оставаться защищенным от экономических потрясений, продолжая при этом выплачивать дивиденды.
Ожидается, что компания сообщит о прибыли на акцию в размере $2,23, что на 2,29% больше. Ожидается, что квартальная выручка составит $2,67 млрд, что на 9,22% больше, чем в прошлом году.
Развитие коммуникационных технологий происходит быстрыми темпами, и ожидается, что эта тенденция сохранится по мере того, как связь 5G становится все более популярной. Хорошая новость заключается в том, что Американская башня находится в центре этих изменений.
Акции эмитента выросли на 53% за последние пять лет, несмотря на падение на 12% за последний год.
В начале 2023 года акции компании достигли нового рекорда в $235. Цены на American Tower отступили от этого уровня в район $210. Здесь настроение рынка снова изменилось, и цена начала активно расти. Все это делает облигации American Tower привлекательными для инвесторов, ищущих долгосрочные инвестиции. По данным CNN, сейчас рынок приближается к 240 долларам.
хеймдепо
Дата квартального отчета: 21 февраля.
Home Depot (HD) работает в сфере обустройства дома. Промышленность оценивается в 900 миллиардов долларов.
Home Depot продает свои продукты и услуги профессиональным подрядчикам и клиентам, заинтересованным в самостоятельном выполнении работы. Кроме того, компания предлагает своим клиентам возможность заключения контрактов с аутсорсинговыми компаниями для выполнения различных услуг, таких как установка полов и шкафов. В своих универмагах Home Depot предлагает лучшие решения: больше вариантов, лучшие цены, лучшее обслуживание клиентов.
Сегодня рынок уже сильно фрагментирован. За 12 месяцев выручка компании достигла $157 млрд. Несмотря на такую выразительную цифру, эмитент занимает лишь 17,4% сектора, оставляя большой потенциал для роста в следующем десятилетии.
За десять лет количество магазинов компании выросло с 2250 до 2319, то есть всего на 3%, но продажи выросли. Этому способствовали инвестиции в инициативы цепочки поставок, лучшее обучение сотрудников и создание интегрированного многоканального процесса продаж.
Компания добилась успеха среди розничных продавцов товаров для дома. И это еще не зрелая компания.
За первые девять месяцев 2022 финансового года, закончившиеся 31 октября 2022 года, продажи Home Depot выросли на 5,3% до 121,6 млрд долларов, а сопоставимые продажи выросли на 4,3%. А поскольку многие ритейлеры столкнулись с растущими затратами, Home Depot смогла увеличить свою операционную маржу с 15,8% до 15,9%.
Показатели Home Depot постепенно растут, что является еще одной важной тенденцией для инвесторов. Это не только дает компании преимущество в случае роста затрат, но и позволяет увеличить уже полученные дивиденды, если она того пожелает.
Home Depot выплачивает дивидендную доходность в размере 2,4%, что выше среднего показателя S&P500 (1,4%).
У долгосрочных инвесторов есть много стимулов для владения акциями, поскольку ставка выплат Home Depot составляет всего 44%, что оставляет много места для будущих повышений ставок. С момента выплаты ежеквартальных дивидендов в размере 0,89 доллара в конце 2017 года компания более чем удвоила свои выплаты и теперь выплачивает 1,90 доллара на акцию.
Инвесторы обеспокоены риском продолжения падения рынка в этом году. Поэтому вы можете обратиться в Home Depot за дивидендами, чтобы компенсировать убытки. В связи с этим возможно увеличение спроса на розничные акции, что будет способствовать росту стоимости акций компании.
На рынке преобладают позитивные настроения. Власти медведей хватило ненадолго, теперь все ждут возобновления компании. По данным CNN, акции эмитента торгуются по $335.